Кредиты сегодня оформляют многие казахстанцы, однако одни заемщики исправно выполняют свои обязательства, а другие из-за финансовых трудностей прекращают выплаты. На первый взгляд может показаться, что невозврат займа — это проблема исключительно банка и конкретного заемщика. Однако на практике последствия могут затрагивать и других клиентов: риски невозврата учитываются при формировании стоимости новых кредитов. Как именно это происходит и почему за чужие долги в определенной степени могут платить другие заемщики — в материале агентства Kazinform.
Фото: сгенерировано ИИ
Как невыплаченный кредит становится убытком для банка?
Банки в Казахстане кредитуют население за счет средств, полученных от Национального банка. Когда несколько заемщиков не возвращают свои кредиты, банк может оказаться не в состоянии полностью погасить задолженность перед Национальным банком. Чтобы покрыть такие потенциальные убытки, финансовые организации обязаны формировать резервы.
По состоянию на 1 августа, общий объем кредитов населения в банках Казахстана достиг 26,1 трлн теңге. Из них проблемные кредиты с просрочкой более 90 дней составили 1,9 трлн тенге. При этом 60,7% данных займов были покрыты за счет сформированных резервов. Следовательно, финансовая тяжесть проблемного кредита как будто ложится на сам банк. Однако при выдаче кредита банк рассчитывает не только текущие убытки, но и заранее прогнозирует, что часть долга в будущем может остаться невозвращенной. Таким образом, бремя невозвращенных займов перестает быть проблемой только одного банка.
Фото: pexels
Как цена кредитного риска влияет на стоимость займа?
Агентство по регулированию и развитию финансового рынка указало, что при формировании процентной ставки учитываются четыре рыночных фактора. Это стоимость фондирования, операционные расходы, уровень кредитных рисков и процентная маржа банка. Но ни в одном документе внутри ГЭСВ нет отдельно утвержденной статьи вроде «убытки от проблемных кредитов — 10%» или «кредитный риск — 15%». Ее точная процентная доля в законе не прописывается. Банки устанавливают ее на основе собственных расчетов, не превышая пределов, утвержденных регулятором.
Финансовый эксперт Жалгасбек Акболат отмечает, что банки не несут убытков, даже если часть кредитов не возвращается.
— Что касается формирования процентной ставки по кредиту, здесь есть несколько этапов. Например, существует номинальная процентная ставка, реклама которой «висит» на улицах. Если разобраться, из чего она складывается, то в ее основе лежит базовая ставка Национального банка. Ни один банк не может привлекать деньги по ставке ниже этого уровня. Это процент, под который банки второго уровня получают средства от Национального банка, — говорит финансист.
Кроме того, как отмечает Жалгасбек Акболат, существует так называемый default risk — риск невозврата кредита. Банки ведут строгий учет этого риска, так как от него напрямую зависит их финансовая стабильность и прибыльность.
— Есть люди, которые берут кредит и не возвращают его, рассчитывая на то, что в конечном итоге за все заплатит государство. Моя бакалаврская исследовательская работа была посвящена именно проблеме просроченных кредитов. Во время практики мне также довелось работать в этой сфере. И могу сказать, что ситуация там очень сложная. Как минимум 10% выданных кредитов не возвращаются. Например, если в мае общий объем задолженности казахстанцев составлял 24 трлн тенге, то это означает, что около 2,4 трлн тенге потенциально могут не вернуться банкам. И эту нагрузку в конечном счете закладывают в стоимость других кредитов. Банк ни при каких обстоятельствах не должен оставаться в проигрыше. Можно сказать, что за невозврат одного кредита в определенной степени платят следующие заемщики. Получается, что ваш невозвращенный кредит становится бременем для других клиентов. Этот риск закладывается в процентную ставку по кредитам, которые в будущем будут брать ваши друзья, родственники или другие заемщики, — объясняет эксперт.
Фото: Depositphotos
Как эта практика работает в мире?
В США широко применяется ценообразование на основе риска (risk-based pricing). Иными словами, процент по кредиту дифференцирован и устанавливается в зависимости от вероятности его возврата получателем. Если вероятность невыплаты у заемщика высокая, то и стоимость кредита может быть выше. Здесь риск возлагается на реальную кредитоспособность конкретного заемщика.
В Великобритании банки управляют риском не только через проценты. При выдаче кредитной карты клиентам с высоким уровнем риска предлагают сниженные лимиты. А в сегменте краткосрочных кредитов (payday loan) на стоимость займа наложено прямое ограничение: существуют лимиты по первоначальной стоимости, просроченным платежам и по общим расходам за весь срок кредита.
В Европейском союзе кредитор обязан оценивать платежеспособность заемщика. Наряду с этим существуют механизмы регулирования, позволяющие вводить ограничения на процентную ставку потребительского кредита, ГЭСВ или общую стоимость займа. Следовательно, банк может учитывать риск, но не может бесконечно повышать стоимость кредита.
А в исламском банкинге модель совершенно иная. Поскольку кредитование на основе процентов не применяется, покрывать риск невыплаты путем добавления процентов к просроченному долгу невозможно. Вместо этого используются залог, распределение рисков и другие условия финансирования. Например, этот риск может заранее закладываться в стоимость приобретаемого товара.
Тенденция Казахстана похожа на практику Европейского союза. С 20 августа 2024 года процентные ставки по кредитам в стране были снижены с учетом модели Евросоюза. Говоря точнее:
— по микрокредитам на срок до 45 дней и на сумму до 45 МРП предельный размер ежедневной номинальной ставки снижен с 1% до 0,3%;
— по беззалоговым кредитам банков предельная ГЭСВ снижена с 56% до 46%;
— по залоговым кредитам — с 40% до 35%;
— по классическим микрокредитам микрофинансовых организаций ГЭСВ снижена с 56% до 46%.
По официальной статистике, на 1 июля кредитный портфель населения в банках составлял 25,8 трлн тенге, в том числе потребительский долг — 17,3 трлн тенге. По оценке Международного валютного фонда, в октябре 2025 года годовой рост потребительского кредитования в стране достиг 25%. МВФ выразил обеспокоенность по поводу долговой нагрузки домохозяйств из-за столь высоких темпов и отметил, что в июне 2026 года рост кредитов, выдаваемых населению, замедлился. Но при этом было подчеркнуто, что для сохранения финансовой стабильности важно и дальше держать под контролем риски чрезмерной закредитованности населения.
